Pengaruh Kurs Dolar Amerika Serikat, Inflasi, dan Tingkat Suku Bunga Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan Dengan Vector Error Correction
DOI:
https://doi.org/10.29303/emj.v3i1.58Abstract
Pergerakan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dipengaruhi oleh situasi politik dan perekomian global, serta adanya faktor seperti Kurs Dolar Amerika Serikat, Inflasi, dan Tingkat Suku Bunga, yang apabila melemah dapat mengakibatkan perekonomian terguncang. Penelitian ini bertujuan mengkonstruksi model Vector Error Correction Model (VECM) yang merupakan pengembangan model Vector Autoregressive pada runtun waktu yang tidak stasioner dan memiliki hubungan kointegrasi. Selain itu, penelitian ini bertujuan untuk menganalisis hubungan jangka panjang maupun jangka pendek antara faktor-faktor yang mempengaruhi IHSG yaitu Kurs Dolar Amerika Serikat, Inflasi, dan Tingkat Suku Bunga serta menentukan hasil peramalan IHSG berdasarkan faktor yang mempengaruhinya. Model VECM yang diperoleh yaitu VECM(2), yang menunjukkan bahwa perubahan variabel Kurs Dolar Amerika Serikat memiliki pengaruh positif terhadap IHSG, sedangkan Inflasi dan Tingkat Suku Bunga memberikan pengaruh negatif terhadap perubahan IHSG. Hal ini berlaku untuk pengaruh jangka panjang maupun jangka pendek. Hasil peramalan diperoleh dengan menggunakan VECM(2) pada bulan Juli dan Agustus 2019 yaitu sebesar 6424,68 dan 6488,88 dengan nilai MAPE sebesar 1,534%. Nilai MAPE menunjukkan bahwa hasil peramalan dengan model VECM(2) memberikan hasil yang sangat baik.References
Akbar, R. A., Rusgiyono, A., & Tarno. (2016). Analisis Integrasi Pasar Bawang Merah Menggunakan Metode Vektor Error Correction Model (VECM) (Studi Kasus : Harga Bawang Merah di Provinsi Jawa Tengah). Jurnal Gaussian, 5(4), pp.811-820.
Alvyonita, M., & Hidayat, P. (2013). Analisis Kausalitas Antara Bi Rate Dengan Jumlah Uang Beredar di Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Keuangan, 2(10), pp.623-633.
Atmaja, M. A., Kencana, I. E., & Gandhiadi, G. (2015). Analisis Kointegrasi Jumlah Wisatawan, Inflasi dan Nilai Tukar Terhadap Produk Domestik Regional Bruto (PDRB) Provinsi Bali. E-Jurnal Matematika, 4(3), pp.83-89.
Ekananda, M. (2016). Analisis Ekonometrika Time Series Edisi 2. Jakarta: Mitra Wacana Media.
Fajrian, H. (2019, Mei 23). Pemilu Tak Mampu Angkat Pasar Saham, IHSG Mei Diprediksi Bearish. Retrieved Juni 9, 2019, from Katadata.co.id: http://www.katadata.co.id/berita/2019/05/07/pemilu-tak-mampu-angkat-pasar-saham-ihsg-mei-diprediksi-bearis
Gujarati, D. N. (2004). Basic Econometrics (4th ed). New York: McGraw-Hill.
Hendayanti, N. N., & Nurhidayati, M. (2018). Analisis Hubungan Antara Inflasi, Nilai Tukar dan Indeks Harga Saham Gabungan Dengan Pendekatan VECM dan VECMX. ACTIVA : Jurnal Ekonomi Syariah, 1(2), pp.65-86.
Jarque, C. M., & Bera, A. K. (1980). Efficient testfor normality, homoscedasticity and serial independence of regression residuals. Economics Letters, 6(3), pp.255-259.
Juanda, B., & Junaidi. (2012). Ekonometrika Deret Waktu. Bogor: IPB Press.
Lutkepohl, H. (2005). New Introduction to Multiple Time Series Analysis. Berlin: Springer.
Makridakis, S., Wheelwright, S. C., & McGee, V. E. (1999). Metode dan Aplikasi Peramalan Jilid 1 . Tanggerang: Binarupa Aksara.
Mokosolang, C. A., Prang, J. D., & Mananohas, M. L. (2015). Analisis Heteroskedastisitas Pada Data Cross Section dengan White Heteroskedasticity dan Weighted Least Square. Journal of Dedicators Community, 4(2), pp.172-179.
Nachrowi , N. D., & Usman, H. (2006). Pendektan Populer dan Praktis Ekonometrika Untuk Analisis Ekonomi dan Keuangan. Jakarta: Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Setyastuti, R. (2015). Keterkaitan Antara Nilai Tukar, Tingkat Suku Bunga Dan Indeks Harga Saham Di Indonesia. Jurnal ekonomi dan Studi Pembangunan, 16(1), pp.14-25.
Sianipar, M., Suciptawati, N. P., & Dharmawan, K. (2016). Analisis hubungan Pendapatan Wisatawan dan Harga Pariwisata Terhadap Permintaan Pariwisata Dengan VECM. Jurnal Matematika, 5(2), pp.44-51.
Sinay, L. J. (2014). Pendekatan Vektor Error Correction Model Untuk Analisis Hubungan Inflasi, Bi Rate dan Kurs Dolar Amerika Serikat. Jurnal Barekeng, 8(2), pp.9-18.
Sriningsih, M., Hatidja, D., & Prang, J. D. (2018). Penanganan Multikolinearitas Dengan Menggunakan Analisis Regresi Komponen Utama Pada Kasus Impor Di Provinsi SULUT. Jurnal Ilmiah Sains, 18(1), pp.18-24.
Syarif, M. M., & Asandimitra, N. (2015). Pengaruh Indikator Makro Ekonomi dan Faktor Global tehadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Jurnal Studi Manajemen, 9(2), pp.142-156.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
All articles published in the Eigen Mathematics Journal will be available for free reading and downloading. The license applied to this journal is Creative Commons Attribution-Non-Commercial-Share Alike (CC BY-NC-SA).
Similar Articles
- Muhammad Agung Nugraha, Farizal Farizal, Djoko Sihono Gabriel, Peramalan Penjualan Kendaraan Mobil Segmen B2B dengan Metode Regresi Linear Berganda, Jaringan Saraf Tiruan dan Jaringan Saraf Tiruan – Algoritma Genetika , EIGEN MATHEMATICS JOURNAL: VOL. 3 NO. 2 DESEMBER 2020
You may also start an advanced similarity search for this article.
Most read articles by the same author(s)
- Nurhabibah Nurhabibah, Abdul Gazir Syarifudin, I Gede Adhitya Wisnu Wardhana, Qurratul Aini, The Intersection Graph of a Dihedral Group , EIGEN MATHEMATICS JOURNAL: Vol. 4 No. 2 Desember 2021
- Husnul Arini, Desy Komalasari, Nurul Fitriyani, Small Area Estimation dengan Metode Hierarchical Bayes pada Proporsi Destinasi Objek Wisata Halal Kabupaten Lombok Barat , EIGEN MATHEMATICS JOURNAL: Vol. 1 No. 2 Desember 2018
- Subaiah Marlina, Qurratul Aini, I Wayan Sudiarta, Pengembangan Motif Batik Sasambo dengan Sistem Lindenmayer , EIGEN MATHEMATICS JOURNAL: VOL. 3 NO. 2 DESEMBER 2020
- Parizal Hidayatullah, Irwansyah Irwansyah, Qurratul Aini, Bulqis Nebula Syechah, Pipeline Network Optimization using Hybrid Algorithm between Simulated Annealing and Genetic Algorithms , EIGEN MATHEMATICS JOURNAL: Vol. 4 No. 2 Desember 2021
- Lisa Harsyiah, Nurul Fitriyani, Salwa Salwa, Peramalan Jumlah Siswa Baru Madrasah Aliyah (MA) Manhalul Ma’arif Darek-Lombok Tengah , EIGEN MATHEMATICS JOURNAL: VOL. 3 NO. 2 DESEMBER 2020
- Mutmainnah Mutmainnah, Lailia Awalushaumi, Qurratul Aini, Model Dinamika Penyebaran Penyakit Campak dengan Pengaruh Vaksinasi dan Penerapannya di Provinsi Nusa Tenggara Barat , EIGEN MATHEMATICS JOURNAL: Vol. 2 No. 1 Juni 2019
- I Gede Adhitya Wisnu Wardhana, Ni Wayan Switrayni, Qurratul Aini, Submodul Prima Lemah dan Submodul Hampir Prima Pada Z‐modul M_2x2 (Z_9) , EIGEN MATHEMATICS JOURNAL: Vol. 1 No. 1: Juni 2018
- Muslimatun Toyyibah, Desy Komalasari, Nurul Fitriyani, Small Area Estimation Jumlah Penderita Penyakit TBC di Kabupaten Lombok Timur Menggunakan Metode Empirical Bayes , EIGEN MATHEMATICS JOURNAL: Vol. 1 No. 1: Juni 2018
- Baiq Devi Rachmawati, Qurratul Aini, Estimasi Parameter Regresi Linear Menggunakan Regresi Kuantil , EIGEN MATHEMATICS JOURNAL: Vol. 1 No. 2 Desember 2018
- Muhammad Rijal Alfian, Fariz Maulana, Ni Wayan Switrayni, Qurratul Aini, Dwi Noorma Putri, I Gede Adhitya Wisnu Wardhana, The Prime Submodule Of The Integer Module Over Itself , EIGEN MATHEMATICS JOURNAL: Vol. 5 No. 1 Juni 2022